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前台人员服务客户数存在天花板是重要原因，导致必要的人员、办公、IT设施等成本无法有效分摊。根据对泰隆银行、中和农信等普惠金融业务展业情况的调研，传统模式下前台信贷员人均服务客户数极限在100-200户。风险成本方面，普惠金融核心服务的小微企业、农户等群体央行征信数据质量差较且抵押手段匮乏，导致银行不能通过央行征信报告、抵押品等传统方式对这一人群进行风险识别。如果依赖人力进行大量线下尽调，则会进一步推高单客运营成本；如果放松风控标准，则可能导致风险敞口上升。

1992年初，邓小平同志视察南方发表重要谈话并强调指出“发展才是硬道理”。江苏各级党委、政府以“三个有利于”为标准，进一步解放思想，转变观念，放宽政策。为抓住历史机遇，加快民营经济发展，同年十月，江苏出台全省第一个促进民营经济发展意见：《关于鼓励支持我省个体私营经济进一步健康发展的意见》。在民营经济发展的带动下，1992年底，江苏国民经济的各项指标在全国各省市区中名列前茅。

以下是经济学家对美联储利率决定关注的五件事：1． 降息幅度有多大？多数但不是全部的经济学家预计美联储会降息25个基点。瑞士银行（UBS）美国首席经济学家Seth Carpenter则预计降息50个基点。他认为有理由实施力度更大且步伐更快的策略。

保险毕竟是一个弱需求的产品，从获客到直接成单，还有一条漫长的道路要走。“现在流量的这些玩法，由于门槛较低，拼的就是一些细节和运营经验。”华盖资本副总裁刘正男认为，这中间应该能杀出一两家公司，但是目前，他还在等待战局更加明朗。尽管线下流量有了起色，但线上流量就一定会完全取代线下流量吗？

而线下的人，也确实面临一些线上销售的冲击，他们开始反思：“在某些场景，线上也是可以走通的。”安康所在的传统保险公司，就明显意识到互联网保险对他们业务的冲击。他们为了验证哪种销售模式更好，甚至开始了红蓝军对抗式的预演：红军代表传统销售方，蓝军代表互联网销售方。

未来，随着银行数字化程度逐渐提升，普惠金融将更好向普惠人群下沉，平衡好成本可负担和商业可持续的天平。附注：附录结合国内各典型银行年报和Gartner对全球同业的研究报告占比（IT 投入占营业支出比行业均值9.7%、IT 运维投入占 IT 投入比行业均值43%）来测算银行业的IT运维成本，营业支出均参考A股会计准则口径进行统一口径处理估算，账户数由公开渠道整理的零售、公司、机构账户数估算，仅供研究参考。测算均采用下述假设公式，可能与真实数据有所差异。